理财是伴随我们一生的一种生活方式。在人生的不同阶段，我们会有不同的理财目标，比如买房、结婚、生子、孩子教育、改善家居、旅游、退休养老等等，这就需要我们制订不同的理财规划；而即使面临同样的目标，每个人又因为家庭结构、收入高低及生活水平的不同，也需要制订不同的目标执行计划。
理财，需要科学规划；家庭资产，需要合理配置。而这一切，都是因人而异、因时而异的。
□好买理财 张茹
家庭情况
王女士今年40岁，经营一家淘宝店铺，专门卖化妆品，虽然投入了很多的精力，但生意时好时坏，很不稳定。目前平均一年赚5万元左右，但金融危机给店铺带来了不小的冲击，收入不稳定让王女士有了一丝担心。王女士的先生42岁，就职一家大型国企，属于中层管理者，年收入10万元左右。先生的收入有保障，但提升空间有限。儿子明年将升初中。
目前，王女士一家三口住在市中心一套60平方米左右的学区房，面积不大但交通便利。2002年时，王女士夫妇投资购买了一套房产出租，租金收入扣税后一年平均有2万元。随着房市逐步升温，该处房产升值也非常可观。目前两套房产总市值大约在190万元，还剩下30万元左右的房贷要还，压力已不大。
经过多年积累，家庭现在共有50万元左右的存款。由于两人工作都比较忙，而且对股票、基金等都缺乏了解，钱一直存在银行里吃利息。
■理财目标
先生上班比较远，夫妻俩商量决定买车，一方面平时上下班用，周末、节假日也可以全家自驾游。
王女士近期最想考虑的是换房，目前60平方米的住房对三口之家来说偏小了。另一个最让王女士牵挂的问题就是孩子未来的教育。王女士倾向于让孩子在高中毕业后就去外国留学。要达成这一目标，王女士希望用那套用于投资的房子来保障。
由于王女士从事自由职业，没有相应的保险保障，如何规划未来的养老问题，有些迷茫。
■理财分析及建议
从家庭资产负债与收支的情况来看，王女士家的财务状况基本正常，负债率也很低。但是在理财规划方面，有一些问题需要注意。投资规划从每月盈余做起
对夫妻在40岁左右的中青年工薪家庭来说，家庭规划的中心，其实还是经济问题，也就是夫妻双方的工作和投资。只有夫妻双方持续获得稳定甚至上升的收入，同时合理规划好家庭现有财产和每月盈余的投资，其它的规划才有立身之地。另外，三个要关注的基本点，一个是住房升级换代的问题，一个是夫妻双方的养老，一个是孩子的教育，这里面不仅有经济上的考虑，更应该考虑家庭中每个人对生活的具体想法，性格、喜欢的生活方式等，适当妥协中和。考虑资产的中长期保值增值
中年工薪家庭职业规划应该以稳为主，不宜冒太大风险，因为自身的适应性、可塑性都较年青时有所下降。王女士的小店未来走向不确定性较大，而先生的收入稳定但提升空间不大，总的来说，家庭收入还算稳定，但出现持续的大幅提升的概率较小，可以主要由先生负责稳定的收入，而由王女士负责尝试市场的机会。
夫妻双方目前还处于中青年，未来可预见的投资期还相对较长，况且家庭还有一套处于升值中的房子作保障。所以，家庭投资可以倾向于平衡型，适当承受一定的风险，谋求资产中长期的保值和增值。换房不现实，留学顺自然
关于住房升级换代的问题，如果不动用目前另一套投资性房产，对家庭来说就比较吃力了。由于孩子就近入学的问题，换房只能考虑在目前居住小区的附近，而市中心老小区的二手房，单价也在2万多元，这样需要将目前两套房子折合成一套，才能满足住房升级需求所以，如果家庭可暂时维持现状，或通过二次装修的方式提高居住质量。
养老问题，王女士虽有考虑，却没有真的规划。相比王女士想留一套房给孩子留学，我们更建议此套房或是未来抛售该房的现金用于养老规划，而儿子留学的费用，可以通过目前手上的金融资产，和未来几年的积累来完成，并且应该量力而行，不应为此影响家庭的经济健康，同时也应该慎重考虑孩子对留学的想法。近几年海归的学生越来越多，如果不是孩子读书成绩特别好能申请到知名的国外学校，或特别想出去读书拓展视野而家庭经济又许可的话，海归本身对未来在社会上立足并没有特别的优势。股市已相对安全，可考虑建仓
王女士近期的投资主要还应集中关注金融资产，近期市场流动性推动的高点已经过去，目前需要基本面的支持才可能继续抬高预期。不过，经济从底部的恢复是确定的，目前从高点下来20%的下跌提供了一些安全性，不妨开始建一些仓位，选择一些控制下行风险较好的品种及选股能力强的品种。
相对股市来说，债市则显得比较弱。在低风险部分还是以配货币基金、银行理财产品为主，或可以考虑打新股，最近的年化收益率也有百分之十几，相当不错了。
在具体的配置上，我们推荐一个平衡型的组合，实际投入金额可在综合考虑买车、旅游等支出后确定。（见右图）
这几只基金产品的管理能力已经在市场中得到证明，组合整体在保持一定股票积极仓位的同时兼顾到了流动性和安全性的需要，其中博时现金收益占到45%，该基金曾荣获"2008年度开放式货币市场金牛基金"称号，3只股票型基金在今年排名均不错，基金经理经验丰富。3只产品所在的公司也是国内领先的基金公司，从管理规模、历史业绩等来看，均位列业内前三分之一。[理财师手记]想面面俱到，需量力而行
先生工作的稳定性对家庭的财务安全非常重要，要尽量确保，相应地，对先生也应该多一些照顾，让他安心工作，压力不宜太大。
一定要参与一些有风险的股票型投资，完全消极的储蓄方式只会相对的阻碍家庭财产的增长。
适度平衡住房升级换代、买车、养老、孩子留学等重大经济规划的优先顺序和对生活的影响，既然不可能满足所有的愿望，那就应该优先考虑那些家庭成员比较重视，对家庭生活质量影响较大的愿望。
买车能够在一定程度上提高家庭的生活质量，应予考虑，但是预计的支出比例略高了一些。目前家庭总资产中两套房产所占比重很大，而且其中一套自住，另一套主要出于孩子六七年后的留学保障资金考虑，短期变现可能性不大。目前家庭总共有50万元储蓄存款，而意向的购车款及牌照等费用就将耗用大约25万元。如果购车后短期内家庭出现急需用钱的情况，可能会使财务状况捉襟见肘。所以，是否考虑将支出款项压缩，锁定在十余万元左右，相信可选择面还是很宽的。[保险规划]风险在加大，保险宜早买□中国平安 杨春光
本案例中，王女士家庭很明显是属于缺乏保险保障的家庭，整个家庭中除了丈夫拥有基本的社会保障以外，看不到其他任何的保险保障。从家庭保险规划的角度来分析的话，目前丈夫是最需要提高人身保障的对象，如果再考虑到未来即将购置车辆的计划，人身风险将进一步加大。首先建议为丈夫配置50万元以上的人寿保额，附加10万元的重大疾病保额。另外，在购买车险的时候，可把第三者责任险的保额适当提高到30万-50万元。
对王女士来说，作为自由职业者也是可以享受基本的社会保险保障的，可以去就近的街道社保中心咨询和办理。在此基础上，还可以考虑给自己配置10万元的重大疾病保险。此外，还需要考虑给自己配置一定金额的养老金，以保证未来退休以后有持续、稳定的养老保障，具体金额可以根据未来期望的月领养老金水平和计划缴费的时间来测算。养老金的领取方式不宜选择诸如保证领取10年或20年、领取到88岁等有约定结束领取时间的方式，而应选择终身领取的方式，用"有限"的缴费总额换取未来源源不断地"无限"领取，以此构建一条坚实的养老生活底线。
鉴于王女士夫妇俩的年龄都是四十出头，各种商业保险的费率在这个年龄阶段往往会有所提升，尤其是重大疾病保险的费率在四十岁后会有明显提升，所以建议夫妇俩买保险应尽早。
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发表于 2009-10-18 07:27:31
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